ETF(上場投資信託)ってなぁに?メリット・デメリットをわかりやすく解説

みなさんはETF(上場投資信託)という金融商品をご存知でしょうか?耳にしたことはあるという方は多いと思いますが、実際に活用されている方は少ないかもしれません。

そこで今回はETFにスポットを当てて、解説していきたいと思います。

 

ETF(上場投資信託)とは?

ETFは「Exchange Traded Fund」の略で日本語では上場投資信託といいます。金融商品取引所に上場されている投資信託のことで、国内外の様々な株価指数や商品(コモディティ)指数に連動するように設定されています。

つまり、日経平均株価やTOPIX(東証株価指数)、JPX日経インデックス400などといった指数に連動する投資信託ということになります。

これだけ聞くと「インデックスファンド」と何が違うの?という風に思われる方も多いと思いますが、インデックスファンドと最も異なる点は上場されていること、つまり市場でいつでも売買できるという点です。

ですので、ETFはインデックスファンドが金融商品取引所に上場しているものという風に捉えればわかりやすいかもしれません。株式と同様に相場を見ながら売り買いができるインデックスファンドというイメージになります。

 

ETFのメリットとは?

そんなETFのメリットにはどのようなものがあるのでしょうか?一つ一つ見ていきましょう。

市場でいつでも売買ができる

ETFは金融商品取引所に上場している投資信託です。ですので、市場の取引時間中は株式同様に相場を見ながら売買ができます。

インデックスファンドの場合、基準価格が決まるのは計算する時点の直近の市場の終値となりますが、ETFの場合はリアルタイムでの売買が可能ですので、「前場では大きく上昇していたが、後場で下落してしまった」みたいなケースでは、前場で売却をすることで、インデックスファンドより利益が取れる可能性があるということになります。

分散投資が可能

現物の株では1つの銘柄での取引になりますが、ETFは株価指数等に連動するため日経平均株価やTOPIX(東証株価指数)などのように様々な銘柄に分散投資が可能になります。

値動きがわかりやすい

インデックスファンドと同様、ETFは株価指数等に連動するような運用をしてくれるため、値動きがわかりやすい点もメリットです。

相場下落時に利益を得ることが出来るETFも存在

一般的に相場下落時に利益を得るための方法としては「株式の信用取引の売り」「先物・オプション取引の活用」という方法がありますが、そのためには専用口座を開設する必要があり、仕組みも非常に難しいため敷居が高いと感じる方も少なくないと思います。

そんな時に活用できるのが「インバース型ETF」です。「インバース型ETF」は株価指数の日々の変動率と反対の動きをする指数への連動を目指すETFです。

わかりやすく説明すると、日経平均株価が5%下落した場合、「インバース型ETF」は5%値上がりするということになります。

※1日の変動率に対してということですので、期間が長い場合は全く反対の動きをするというわけではなくなるということには注意が必要です。ここについては、後日別記事にて説明をすることにします。

「インバース型ETF」についてはデメリットもありますが、上手く活用することで下落相場でも利益を上げることもできるでしょう。

 

ETFのデメリットとは?

逆にETFのデメリットにはどのようなものがあるのでしょうか?

売買手数料がかかる

「インデックスファンド」については販売手数料が無料(ノーロード)のものが多いですが、ETFについては株式の売買同様の売買手数料がかかります。

自動積立投資ができない場合がある

「インデックスファンド」については、毎月決まった日に一定金額を自動的に積立投資していくことが可能ですが、ETFの場合は自分で注文する必要があるため長期的な資産形成をしていきたい方から見れば手間がかかることはデメリットとなります。

※一部証券会社では株式累積投資(るいとう)の対象銘柄になっている場合もあります。

分配金は自動的に再投資されない

一般的な投資信託の場合、分配金を自動的に再投資することが可能ですが、ETFではそれができません。自分で再投資の注文をする必要がありその度に売買手数料がかかりますので注意が必要です。

 

まとめ

ETFのメリット・デメリットをまとめると以下になります。

・市場でいつでも売買ができ、リアルタイムで取引をしながら分散投資が可能である

・「インバース型ETF」を活用することで相場下落時にも利益を上げることができる

・売買手数料がかかることや、分配金が自動的に再投資されないことには注意が必要である

・中長期的な資産形成をしたい方は「インデックスファンド」の方が楽である

仕組みやメリット・デメリットをしっかりと理解し、ETFを上手く活用していってはいかがでしょうか?

 

 

ご留意事項

本セミナーでは、セミナーでご紹介する商品等の勧誘を行うことがあります。これらの商品等へのご投資には、各商品毎に所定の手数料等をご負担いただく場合があります。
また、各商品等には価格の変動等による損失を生じるおそれがあります(信用取引、先物・オプション取引では差し入れた保証金・証拠金(元本)を上回る損失が生じるおそれがあります)。
商品毎に手数料等及びリスクは異なりますので、詳細につきましては、SBI 証券WEB サイトの当該商品等のページ、金融商品取引法に係る表示又は契約締結前交付書面等をご確認ください。

個人情報の取扱いについて

本セミナーは、リンクス株式会社(以下弊社)により運営されており、個人情報は弊社で管理いたします。
取得いたしましたお客様の個人情報は弊社セミナー、商品サービスのご案内など弊社の利用目的の範囲内で利用させていただきます。

法人情報等

リンクス株式会社 (金融商品仲介業者) 関東財務局長(金仲)第752号
所属金融商品取引業者の代理権は有しておりません。金融商品仲介業に関して、お客様から直接、金銭や有価証券のお預かりをすることはありません。
所属金融商品取引業者:株式会社SBI証券  登録番号:関東財務局長(金商)第44号
加入協会:日本証券業協会、一般社団法人 金融先物取引業協会、一般社団法人 第二種金融商品取引業協会